10月18號(hào)，咱們的經(jīng)貿(mào)牽頭人何立峰，跟對(duì)面的財(cái)長貝森特、貿(mào)易代表格里爾又通了視頻電話，官宣“同意盡快舉行新一輪磋商”。

這個(gè)節(jié)骨眼上的通話，信息量很大。要知道，月初，商務(wù)部連發(fā)兩份細(xì)則，把稀土和相關(guān)技術(shù)的出口管制，正式拉到了“逐案審批”的級(jí)別，特別是那些能用在軍事上的，更是慎之又慎。這步棋，明眼人都看得出，就是沖著美國越來越緊的芯片封鎖去的。

你不是在高端芯片上卡我們脖子嗎？英偉達(dá)自己都承認(rèn)，他們在中國高端芯片市場的份額，已經(jīng)從過去的95%直接清零了。行，那我們就用你最需要的戰(zhàn)略資源跟你碰一碰。

這一下，直接打到了對(duì)方的痛處。稀土牌一亮，特朗普立馬“破防”，在社交媒體上發(fā)了一篇情緒激動(dòng)的小作文，揚(yáng)言要對(duì)所有中國商品加征100%的關(guān)稅。這還沒完，沒過幾天，咱們的交通運(yùn)輸部在14號(hào)凌晨又補(bǔ)了一刀，發(fā)文宣布：凡是美國資本擁有、運(yùn)營或建造的船舶，只要停靠中國港口，就得額外繳一筆“特別港務(wù)費(fèi)”。

這可不是說著玩的。船公司們連夜算賬，發(fā)現(xiàn)跑一趟華東，成本直接飆升兩成。消息一出，洛杉磯到寧波的航線報(bào)價(jià)立馬跳漲。這套組合拳的邏輯很清晰：你想用關(guān)稅傷我，我就把成本直接打回到你的企業(yè)和消費(fèi)者身上。你加關(guān)稅，我加船費(fèi)，看誰先扛不住。

所以說，10月18號(hào)這次通話，更像是一個(gè)“降溫信號(hào)”。雙方都把槍舉起來了，但誰也不想真的走火。大國博弈，最怕的就是誤判，溝通渠道無論如何不能斷。這次恢復(fù)談判，最大的意義就是給市場一個(gè)“止跌”的預(yù)期，告訴所有人，局勢暫時(shí)失控不了。

要看懂接下來的劇本，咱們得先把今年的帶子倒回去，從頭捋一遍。

今年的大戲，是從4月2號(hào)拉開序幕的。那天，特朗普在白宮門口，親自舉著牌子，發(fā)布了所謂的“對(duì)等關(guān)稅”法案。這份名單幾乎把所有跟美國有貿(mào)易往來的國家都圈了進(jìn)去，起步就是10%的關(guān)稅。而中國，被單獨(dú)拎出來，放在了34%這個(gè)最高的檔位。幾天后，配套文件出臺(tái)，連跨境小包、低價(jià)直郵這種過去外貿(mào)企業(yè)還能喘口氣的“灰度地帶”，也全給堵死了。

咱們的反應(yīng)也快。4月4日，中方立刻跟進(jìn)，宣布對(duì)所有原產(chǎn)于美國的進(jìn)口商品，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上也加征34%。好了，到這一步，雙方硬碰硬的架勢就擺開了。你給我一拳，我必須還你一腳，然后各自回角落喘口氣，再坐下來談?wù)劇?/p>

那一陣子，市場跟坐過山車一樣。美股和全球的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)都經(jīng)歷了一輪恐慌性拋售。企業(yè)更是人心惶惶，很多公司為了規(guī)避更高的關(guān)稅，拼了命地提前進(jìn)口，瘋狂囤貨。結(jié)果就是，美國一季度的進(jìn)口額激增，反而對(duì)它自己的GDP增長，形成了歷史級(jí)別的拖累。

打得太疼，就得談。5月10號(hào)，雙方在日內(nèi)瓦見面，談了兩天后宣布“技術(shù)性?；稹保婪酵獍阎凹拥?4%關(guān)稅先暫停90天。消息一出，全球股市應(yīng)聲上漲。之后就是6月的倫敦會(huì)議、7月的斯德哥爾摩會(huì)談、9月的馬德里磋商，基本上是一個(gè)“邊打邊談、以談促打”的循環(huán)。

但到了10月，這個(gè)循環(huán)被打破了。因?yàn)橹暗恼勁?，在芯片這種核心問題上，美方一步不讓。妥協(xié)既然沒用，那就只能硬剛。咱們也想明白了，發(fā)展是目標(biāo)，但只有把你打疼了，你才愿意真心實(shí)意地回到談判桌前。于是，就有了我們前面說的稀土和港口費(fèi)這兩記重拳。

貿(mào)易戰(zhàn)打到今天，對(duì)美國普通人意味著什么？我一個(gè)在美國的同學(xué)前陣子回來，跟我吐槽說，現(xiàn)在美國的汽車價(jià)格已經(jīng)貴到離譜，他身邊的朋友都在罵特朗普。關(guān)稅最終會(huì)通過價(jià)格傳導(dǎo)到每一個(gè)消費(fèi)者身上。特朗普政府想把對(duì)華關(guān)稅拉回到百年前的水平，但這非但沒給美國制造業(yè)帶回多少就業(yè)崗位，反而讓自己的出口也大受影響，種大豆的農(nóng)戶滯銷，還得靠政府掏錢“紓困”。

那么，這次重新坐下，接下來的劇本會(huì)怎么走？我覺得，年底前想看到一個(gè)皆大歡喜的大結(jié)局，基本不可能。但雙方會(huì)努力把最緊急的火先撲滅。要判斷這場戲的走向，得盯緊下面這四件事兒：

第一，會(huì)談的時(shí)間和地點(diǎn)會(huì)不會(huì)盡快官宣。 如果下周真的傳出消息，說雙方要在馬來西亞或者哪個(gè)東南亞國家見面，那就說明這次是真的在認(rèn)真準(zhǔn)備，不是光說不練。

第二，關(guān)稅的技術(shù)性安排怎么調(diào)整。 比如，美國會(huì)不會(huì)延長某些中國商品的關(guān)稅豁免期？會(huì)不會(huì)給某些急需的產(chǎn)品開個(gè)綠燈？這些細(xì)節(jié)，直接關(guān)系到無數(shù)企業(yè)的生死。

第三，稀土出口的許可清單會(huì)不會(huì)更清晰。 咱們把管制收緊了，但具體哪些用途能批，哪些不行，需要給市場一個(gè)明確的說法。否則企業(yè)沒法申請，審批也沒個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，生意就沒法做了。這個(gè)清單，本身就是一張牌。

第四，兩國元首在接下來的多邊場合會(huì)面時(shí)，經(jīng)貿(mào)議題會(huì)不會(huì)被明確列入議程。 如果有，那說明這事兒已經(jīng)上升到最高層級(jí)，雙方都有了解決問題的政治意愿。

我的判斷是，雙方會(huì)在年底前達(dá)成一個(gè)“臨時(shí)解決方案”，把最緊迫的問題先處理掉。比如關(guān)稅該延期的延期，稀土該批的定向批。但那些真正傷筋動(dòng)骨的戰(zhàn)略性問題，比如芯片產(chǎn)業(yè)鏈的博弈、人工智能的競爭、技術(shù)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則，這些還得留到明年，甚至更久以后，慢慢磨。

今天的中美貿(mào)易戰(zhàn)，可能也會(huì)是一場伴隨我們這代人的持久戰(zhàn)。它已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了貿(mào)易本身，而是兩種發(fā)展模式、兩個(gè)龐大經(jīng)濟(jì)體在全球化新階段的結(jié)構(gòu)性碰撞。

狹路相逢，兩強(qiáng)相遇，能做的，就是亮出自己的劍，也備好自己的盾，在一次次的交鋒和談判中，為自己爭取最大的空間和時(shí)間。這場大戲，我們每個(gè)人都是觀眾，也都在戲中。