文 春公子

短短兩周內(nèi)，全球半導(dǎo)體行業(yè)連續(xù)上演了兩場看似無關(guān)卻暗含聯(lián)動的重磅戲碼：一邊是芯片巨頭英偉達(dá)宣布“完全退出中國市場”，一邊是荷蘭政府對中國旗下企業(yè)安世半導(dǎo)體實(shí)施“強(qiáng)制接管”。這兩起事件表面相隔萬里，實(shí)則被同一根線牽引。美國對華科技遏制策略。而結(jié)果也出乎意料地相似：打壓者陷入被動，被壓者加速成長，全球產(chǎn)業(yè)鏈則在震蕩中尋找新的平衡點(diǎn)

英偉達(dá)的“歸零”迷思

英偉達(dá)CEO黃仁勛在紐約的一場活動中坦言，公司已“100%退出中國先進(jìn)AI芯片市場”。曾幾何時，英偉達(dá)在中國AI芯片市場占有率高達(dá)95%，如今卻歸零。這種斷崖式下跌并非市場自然競爭的結(jié)果，而是美國出口管制政策持續(xù)加碼的直接后果。

美國的管制政策呈現(xiàn)出臺階式收緊的特點(diǎn)：2022年，A100、H100等高端芯片被禁；為保住市場，英偉達(dá)迅速推出特供版H20芯片；然而2025年4月，美政府突然無限期叫停H20出口許可，導(dǎo)致英偉達(dá)高達(dá)55億美元的前期投入血本無歸。

更具諷刺意味的是，當(dāng)7月H20出口許可短暫恢復(fù)時，中國市場已不再需要這款“閹割版”芯片——國產(chǎn)替代方案已然成熟。

黃仁勛的警告“傷害中國的事往往更嚴(yán)重傷害美國”絕非空談。英偉達(dá)不僅失去了年規(guī)模近500億美元的市場，更導(dǎo)致其股價(jià)下跌7%，市值蒸發(fā)1800億美元。

失去中國市場不僅意味著收入銳減，更致命的是切斷了與技術(shù)迭代最快市場的聯(lián)系。中國擁有全球約50%的AI研究人員，缺乏這些開發(fā)者的反饋，英偉達(dá)未來的產(chǎn)品迭代速度可能放緩。

荷蘭的“短視”投機(jī)

幾乎在同一時間，荷蘭政府上演了另一出鬧劇。它援引70多年前冷戰(zhàn)時期頒布的《物資供應(yīng)法》，對中國聞泰科技旗下的安世半導(dǎo)體實(shí)施全球運(yùn)營凍結(jié)，暫停中國籍CEO職務(wù)，并將99%的股權(quán)交由第三方托管。

這場干預(yù)背后美國的影子清晰可見。法庭文件顯示，美國商務(wù)部官員曾明確向荷蘭施壓，要求安世半導(dǎo)體“必須更換中國籍CEO”才能獲得制裁豁免。

荷蘭的干預(yù)迅速引發(fā)了連鎖反應(yīng)。安世半導(dǎo)體是汽車芯片的關(guān)鍵供應(yīng)商，其東莞工廠承擔(dān)全球70%的封裝測試產(chǎn)能。歐洲汽車制造商協(xié)會已發(fā)出預(yù)警，芯片庫存僅能維持?jǐn)?shù)周，11月可能導(dǎo)致多家工廠停產(chǎn)。大眾、寶馬等車企已私下聯(lián)系安世中國區(qū)確保供應(yīng)，甚至繞過荷蘭總部直接與中方溝通。

荷蘭的“選邊站”是一次典型的戰(zhàn)略誤判。它本想通過配合美國展示忠誠，卻低估了中國市場的反制能力和全球產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)雜性。事件發(fā)生后，荷蘭經(jīng)濟(jì)大臣緊急求見中方官員，試圖化解僵局，但為時已晚——商業(yè)信任一旦破裂，重建遠(yuǎn)比建立困難

中國鏈的“韌性”答卷

面對外部壓力，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的應(yīng)對顯示出驚人的韌性。英偉達(dá)退出留下的市場空白，以華為昇騰為代表的國產(chǎn)芯片迅速填補(bǔ)。國產(chǎn)AI芯片在服務(wù)器市場的占有率從2023年的不足30%躍升至2025年的42%，銷售額從60億美元激增至160億美元。

在2025年灣區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)博覽會上，中國企業(yè)展示了系統(tǒng)性突破：萬里眼公司發(fā)布90GHz超高速實(shí)時示波器，性能指標(biāo)達(dá)到國際先進(jìn)水平；啟云方推出完全自主知識產(chǎn)權(quán)的EDA軟件，支持百人協(xié)同設(shè)計(jì)。這些成果標(biāo)志著中國半導(dǎo)體正從“單點(diǎn)突破”邁向“全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控”。

安世中國區(qū)的反應(yīng)尤為果斷。在荷蘭干預(yù)后，安世中國立即聲明“有權(quán)拒絕執(zhí)行外部命令”，并啟動應(yīng)急機(jī)制，將原材料和封裝測試全轉(zhuǎn)為“中國鏈條”，東莞工廠在國慶期間保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。這種快速反應(yīng)能力源于其牢固的產(chǎn)業(yè)根基——中國區(qū)營收占安世總營收的48%，資金流獨(dú)立，無需依賴荷蘭總部輸血。

美國的打壓策略產(chǎn)生了“回旋鏢效應(yīng)”：本想遏制中國芯片產(chǎn)業(yè)，結(jié)果反而刺激了中國自主創(chuàng)新能力的爆發(fā)式增長。

華為昇騰910B芯片的性能已逼近國際主流水平，中國在AI芯片領(lǐng)域“僅落后美國幾納秒”。對于荷蘭這類“中間國家”，盲目選邊站隊(duì)只會讓自己成為博弈的犧牲品。真正的智慧在于保持戰(zhàn)略自主性，維護(hù)多邊合作框架。