英偉達(dá)不再滿足做個(gè)賣鏟子的，它選擇跟OpenAI強(qiáng)綁定，把兩者接下來(lái)的命運(yùn)捆綁在了一起。

9月22日，英偉達(dá)和OpenAI聯(lián)合發(fā)布戰(zhàn)略合作消息。根據(jù)雙方發(fā)布的官方聯(lián)合聲明，英偉達(dá)（NVIDIA）與OpenAI已簽署一項(xiàng)戰(zhàn)略合作意向書(shū)（Letter of Intent）。該意向書(shū)明確了合作的核心框架：

OpenAI計(jì)劃在未來(lái)數(shù)年內(nèi)，分階段部署總規(guī)模不低于10吉瓦（GW）的英偉達(dá)AI計(jì)算系統(tǒng)，這將涉及數(shù)百萬(wàn)顆下一代GPU。作為合作的一部分，英偉達(dá)將根據(jù)算力基礎(chǔ)設(shè)施的上線進(jìn)度，向OpenAI提供總額最高可達(dá)1000億美元的資金支持。雙方強(qiáng)調(diào)，目前協(xié)議仍處于意向階段，關(guān)于投資的具體形式、股權(quán)結(jié)構(gòu)以及詳細(xì)的交付時(shí)間表仍在進(jìn)一步磋商中。

英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在隨后的采訪中表示：“這次合作標(biāo)志著一個(gè)新時(shí)代的開(kāi)始，英偉達(dá)的角色正在從一個(gè)領(lǐng)先的芯片供應(yīng)商，轉(zhuǎn)變?yōu)锳I基礎(chǔ)設(shè)施的共建者。我們不僅僅是提供硬件，而是將與OpenAI的團(tuán)隊(duì)深度協(xié)作，共同優(yōu)化未來(lái)的模型與硬件架構(gòu)，確保從芯片、系統(tǒng)到軟件堆棧的每一個(gè)環(huán)節(jié)都能發(fā)揮極致性能。” 他補(bǔ)充道，這筆投資旨在加速通用人工智能（AGI）的實(shí)現(xiàn)，通過(guò)構(gòu)建前所未有的算力平臺(tái)，為整個(gè)AI生態(tài)的突破性進(jìn)展提供動(dòng)力。

OpenAI CEO Sam Altman則從算力需求的角度闡述了此次合作的緊迫性。他坦言：“當(dāng)前AI發(fā)展的最大瓶頸就是算力。我們對(duì)未來(lái)模型所需計(jì)算量的增長(zhǎng)速度，以及市場(chǎng)對(duì)AI服務(wù)需求的爆發(fā)，都做出了遠(yuǎn)超以往的預(yù)估。” Altman認(rèn)為，與英偉達(dá)的深度合作，是為了從根本上解決這一挑戰(zhàn)，提前鎖定未來(lái)數(shù)年研究所需的、規(guī)模龐大的計(jì)算資源。他強(qiáng)調(diào)：“這不僅僅是一次硬件采購(gòu)，而是為了確保我們能夠持續(xù)推動(dòng)AI技術(shù)邊界、構(gòu)建更強(qiáng)大、更安全的AI系統(tǒng)所必需的戰(zhàn)略性一步?！?/p>

這樁交易的背后，是三個(gè)正在重塑AI行業(yè)的關(guān)鍵事實(shí)。

一：從供應(yīng)商到合伙人，身份的根本轉(zhuǎn)變

過(guò)去，英偉達(dá)是AI領(lǐng)域最成功的硬件供應(yīng)商。但這次，它決定將資本直接投入到核心客戶的業(yè)務(wù)擴(kuò)張中。這筆千億美元資金并非一次性的硬件采購(gòu)款，而是隨著OpenAI算力部署的進(jìn)度分期注入。這意味著，英偉達(dá)不再是單純的供應(yīng)商，它將自身的資本與OpenAI的增長(zhǎng)牢牢綁定，從供應(yīng)鏈上游的巨頭，轉(zhuǎn)變?yōu)樯钊肟蛻魳I(yè)務(wù)的“產(chǎn)業(yè)合伙人”，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，也共同分享未來(lái)的收益。

二：回應(yīng)“算力饑渴”，而非技術(shù)展示

正如Sam Altman所承認(rèn)的，OpenAI嚴(yán)重低估了市場(chǎng)對(duì)算力的巨大需求。當(dāng)ChatGPT周活躍用戶沖向7億，當(dāng)更大模型的訓(xùn)練和推理需求呈指數(shù)級(jí)暴增時(shí)，“算力瓶頸”已成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵。因此，這次合作的本質(zhì)，并非一次技術(shù)展示，而是一場(chǎng)針對(duì)“算力短缺”的戰(zhàn)略性資本布局。通過(guò)提前鎖定未來(lái)幾年的電力、機(jī)房和數(shù)百萬(wàn)塊GPU，來(lái)確保其模型的研發(fā)與商業(yè)化進(jìn)程不會(huì)因算力不足而中斷。

三：一場(chǎng)萬(wàn)億級(jí)布局，及其復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)博弈

10GW是什么概念？據(jù)英偉達(dá)高層透露，這大約是400到500萬(wàn)塊頂級(jí)GPU，體量堪比公司一整年的預(yù)期出貨量。而基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)成本更是天文數(shù)字。按英偉達(dá)此前估算，建造一個(gè)1GW的AI數(shù)據(jù)中心成本約500-600億美元。如此巨大的投入，必然帶來(lái)連鎖反應(yīng)：

首先是對(duì)云廠商的競(jìng)爭(zhēng)壓力。微軟、亞馬遜、谷歌將面臨巨大壓力。英偉達(dá)與OpenAI的深度綁定，幾乎宣告了最頂級(jí)的GPU資源將被優(yōu)先占用，一場(chǎng)行業(yè)生態(tài)位的重新調(diào)整已經(jīng)開(kāi)始。

另外，這次英偉達(dá)又在資本模式上搞出來(lái)了創(chuàng)新。 這筆“投資”在某種程度上也是一種精巧的財(cái)務(wù)安排。OpenAI利用這筆資金購(gòu)買英偉達(dá)的芯片，幫助英偉達(dá)鎖定了未來(lái)幾年的巨額營(yíng)收，使其財(cái)務(wù)預(yù)期變得更加穩(wěn)定。這是一種將“未來(lái)需求”轉(zhuǎn)化為“當(dāng)下收入”的有效手段。

但這也意味著，這筆交易會(huì)面臨潛在的監(jiān)管審查。 如此大規(guī)模的資本與算力集中在兩家公司手中，必然會(huì)引起全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注。反壟斷、國(guó)家安全與外資審查的風(fēng)險(xiǎn)已清晰浮現(xiàn)。雙方聲稱“細(xì)節(jié)仍在敲定”，很大程度上也是為應(yīng)對(duì)復(fù)雜的監(jiān)管審查預(yù)留空間。

這次合作給行業(yè)帶來(lái)一個(gè)最根本的信號(hào)：AI競(jìng)賽的重心，正在從“模型”轉(zhuǎn)向“基礎(chǔ)設(shè)施”。

過(guò)去五年，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)在于模型的先進(jìn)程度；未來(lái)五年，競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵可能是誰(shuí)能穩(wěn)定地供給海量GPU、電力和網(wǎng)絡(luò)。誰(shuí)掌握了基礎(chǔ)設(shè)施，誰(shuí)就拿到了將模型商業(yè)化、將服務(wù)規(guī)?；娜雸?chǎng)券。

AGI，終究還是一場(chǎng)商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和營(yíng)收的游戲。但當(dāng)極少數(shù)企業(yè)掌握了定義未來(lái)的算力基礎(chǔ)設(shè)施，一定不是什么好事。