特斯拉市值1.2萬(wàn)億美元，銷(xiāo)量卻只比比亞迪多20%：這場(chǎng)34%車(chē)主流失的敗局，或許早就埋下伏筆

車(chē)友群里有人轉(zhuǎn)了張圖——某位剛卸任的跨國(guó)車(chē)企老總說(shuō)，“十年后特斯拉可能就沒(méi)了”。我盯著那張截圖看了半天，想起上個(gè)月陪朋友去4S店的事兒。展廳里，銷(xiāo)售小哥還在賣(mài)力推銷(xiāo)Model Y的續(xù)航和智駕，但我朋友試駕完，轉(zhuǎn)身就去了隔壁那家國(guó)產(chǎn)新能源店。后來(lái)他跟我說(shuō)：“座椅能不能躺平、有沒(méi)有按摩功能，這些東西看著不起眼，但坐進(jìn)去那一刻，感覺(jué)完全不一樣?！?/p>

這話讓我琢磨了好幾天。

開(kāi)了快十年車(chē)的人都明白，汽車(chē)這行當(dāng)從來(lái)不缺“傳奇”，但傳奇能活多久，得看你有沒(méi)有持續(xù)讓人驚艷的本事。特斯拉這幾年，似乎有點(diǎn)不一樣了。

去年底我自己也看過(guò)新款Model Y。中控臺(tái)還是那塊光禿禿的大屏，座椅還是那個(gè)熟悉的硬度，內(nèi)飾風(fēng)格跟三年前幾乎沒(méi)變。轉(zhuǎn)頭去看國(guó)產(chǎn)新能源，同樣價(jià)位的車(chē)，氛圍燈能隨音樂(lè)變色、后排帶小桌板、座椅調(diào)節(jié)比我家沙發(fā)還靈活。這差距，說(shuō)實(shí)話有點(diǎn)明顯。

電池這事兒更有意思。以前聊電動(dòng)車(chē)，繞不開(kāi)特斯拉的電池技術(shù)，什么能量密度、快充速度，說(shuō)得頭頭是道。但這兩年，國(guó)內(nèi)某些品牌的刀片電池悄悄迭代了好幾輪。賬面數(shù)據(jù)或許不算最亮眼，但勝在穩(wěn)——針刺測(cè)試沒(méi)起火、成本還能壓下來(lái)不少。跑網(wǎng)約車(chē)的師傅們現(xiàn)在更愿意選哪款電池的車(chē)，答案可能跟很多人想的不太一樣。

有個(gè)數(shù)據(jù)挺能說(shuō)明問(wèn)題：前兩年，換購(gòu)電動(dòng)車(chē)的特斯拉車(chē)主里，大概六七成還會(huì)繼續(xù)買(mǎi)特斯拉?，F(xiàn)在這個(gè)比例掉到了三成多。為啥？一位朋友說(shuō)得挺直白——“第一輛車(chē)買(mǎi)特斯拉是沖著新鮮勁兒，第二輛車(chē)不買(mǎi)了是因?yàn)橄朊靼琢俗约阂裁础！笔酆蠹s個(gè)時(shí)間得排好幾天、系統(tǒng)更新一年才三次、內(nèi)飾幾年不換樣，這些細(xì)節(jié)堆起來(lái)，慢慢就磨掉了最初的那股熱乎勁兒。

價(jià)格也值得琢磨。特斯拉市值擺在那兒，是比亞迪的將近四倍。但銷(xiāo)量呢？前三個(gè)季度，特斯拉全球交付124萬(wàn)輛，比亞迪103萬(wàn)輛，就多了20%出頭。這賬怎么算都覺(jué)得有點(diǎn)不對(duì)勁。華爾街那邊已經(jīng)有人開(kāi)始質(zhì)疑估值了，有家投行直接把目標(biāo)價(jià)砍了70美元。資本市場(chǎng)的風(fēng)向，有時(shí)候比銷(xiāo)量數(shù)據(jù)更能說(shuō)明問(wèn)題。

當(dāng)然，特斯拉也在調(diào)整。上海工廠據(jù)說(shuō)在試新工藝，歐洲那邊推了些訂閱服務(wù)。但對(duì)手的節(jié)奏更快——你一年推一款改款車(chē)，人家一年能出七八款新車(chē)；你搞三次系統(tǒng)更新，人家能推十幾次。這種速度差，在現(xiàn)在這個(gè)市場(chǎng)里，多少顯得有點(diǎn)吃力。

還有個(gè)現(xiàn)象挺微妙。這兩年，某位大佬把不少精力放在了AI、機(jī)器人這些新項(xiàng)目上，汽車(chē)業(yè)務(wù)在公司內(nèi)部的優(yōu)先級(jí)似乎沒(méi)以前那么高了。這事兒外人不好評(píng)判，但從產(chǎn)品端能感覺(jué)出來(lái)——新鮮感少了，迭代慢了。一個(gè)企業(yè)的掌舵人如果不再把主業(yè)當(dāng)核心，那這攤子事兒能做多好，確實(shí)得打個(gè)問(wèn)號(hào)。

電動(dòng)車(chē)這個(gè)賽道已經(jīng)變了個(gè)玩法。前幾年拼的是誰(shuí)先把電動(dòng)車(chē)做出來(lái)，現(xiàn)在拼的是誰(shuí)能把車(chē)做得更便宜、更實(shí)用、服務(wù)更到位。技術(shù)領(lǐng)先或許還能撐一陣子，但效率、成本、用戶體驗(yàn)，這些看著不起眼的東西，往往才是決定輸贏的關(guān)鍵。有位供應(yīng)鏈的朋友私下跟我說(shuō)，某些環(huán)節(jié)的成本差異能到兩成左右，這個(gè)差距放在百萬(wàn)輛的銷(xiāo)量上，數(shù)字相當(dāng)可觀。

至于十年后會(huì)怎樣，我不敢瞎猜。畢竟它曾經(jīng)教會(huì)了整個(gè)行業(yè)電動(dòng)車(chē)該怎么玩，這份功勞擺在那兒。但如果一直吃老本，日子大概不會(huì)太好過(guò)。汽車(chē)行業(yè)從來(lái)不缺后來(lái)者居上的故事，也從不缺曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的品牌悄悄退場(chǎng)的案例。

最后說(shuō)句實(shí)在話：作為車(chē)主，咱們其實(shí)不在乎哪家品牌能活到最后，在意的無(wú)非是能不能花合理的錢(qián)，買(mǎi)到靠譜的車(chē)，享受舒心的服務(wù)。誰(shuí)能做到這幾點(diǎn)，市場(chǎng)自然會(huì)給答案。那34%選擇離開(kāi)的車(chē)主，或許已經(jīng)用腳投了票。