該來的終究還是來了。

近日，美國商務(wù)部在聯(lián)邦公報(bào)上宣布，將在120天后正式撤銷三星、SK海力士及英特爾在中國工廠的“經(jīng)驗(yàn)證最終用戶”（VEU）授權(quán)。這意味著，這三家國際芯片巨頭此后每進(jìn)口一臺美國設(shè)備，都需要經(jīng)過漫長而繁瑣的單獨(dú)許可證申請程序，審批周期可能長達(dá)數(shù)月甚至大半年。

這不是普通的政策變動(dòng)，而是一場蓄謀已久的供應(yīng)鏈絞殺。

VEú制度原本是美國為“可信賴企業(yè)”開設(shè)的“快速通道”，獲得授權(quán)的企業(yè)可以高效進(jìn)口美國半導(dǎo)體設(shè)備和技術(shù)，而無須次次審批。自2022年獲得豁免以來，三星、SK海力士借此維持了中國工廠的運(yùn)轉(zhuǎn)，尤其是位于西安和無錫的晶圓廠，持續(xù)引進(jìn)了光刻機(jī)、蝕刻機(jī)等關(guān)鍵設(shè)備。

而如今，這道門被美國親手關(guān)上。

三星西安工廠是全球NAND閃存的核心生產(chǎn)基地，SK海力士無錫廠則是DRAM芯片的重要產(chǎn)線，英特爾大連工廠也早已并入SK海力士體系——三者共同承載著全球近四成的存儲芯片產(chǎn)能。一旦受限，影響絕非僅限于中國。

美方宣稱此舉是為了“堵上漏洞”，并虛偽地承諾“允許企業(yè)維持現(xiàn)有工廠運(yùn)轉(zhuǎn)”，卻明確禁止擴(kuò)產(chǎn)和技術(shù)升級。說白了，就是要讓這些外資在華工廠陷入“植物人狀態(tài)”：既不能死，也不準(zhǔn)活。

這種粗暴干預(yù)市場的行為，連自家盟友都忍無可忍。韓國政府第一時(shí)間緊急交涉，強(qiáng)調(diào)韓國半導(dǎo)體企業(yè)在華運(yùn)營“對全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定至關(guān)重要”。數(shù)據(jù)顯示，僅SK海力士無錫廠2024年對華出口就高達(dá)120億美元，占其全球營收的28%。如果真的停產(chǎn)，損失將不可估量。

更何況，這已經(jīng)不是美國第一次出爾反爾。2023年，美國還信誓旦旦地對三星和海力士承諾豁免出口管制，允許繼續(xù)使用美國設(shè)備。如今突然翻臉，只能說明一點(diǎn)：華盛頓的真正目的，不只是遏制中國，更是逼迫跨國企業(yè)選邊站隊(duì)。

但美國似乎忘了，中國不僅是全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場，更是許多關(guān)鍵原材料不可替代的供應(yīng)國。無論是光通信用的鍺、5G射頻芯片用的鎵，還是動(dòng)力電池所需的石墨，中國都占據(jù)全球大部分產(chǎn)能。你要卡我的脖子，我也有能力反掐你的喉嚨。

而從產(chǎn)業(yè)格局來看，這種單邊保護(hù)主義注定損人不利己。美國半導(dǎo)體設(shè)備商將面臨“收入下降”和“成本上升”的雙重?cái)D壓——一邊失去成熟制程設(shè)備的銷售機(jī)會，一邊承擔(dān)供應(yīng)鏈重構(gòu)的巨額開銷。英特爾作為美資企業(yè)，更是慘遭“自己人打自己人”的尷尬局面。

中國方面的反應(yīng)冷靜而堅(jiān)決。商務(wù)部在24小時(shí)內(nèi)迅速回應(yīng)，表示“堅(jiān)決反對”，并強(qiáng)調(diào)將采取必要措施維護(hù)中國企業(yè)權(quán)益。我們已有底氣說出這樣的話——2024年，中國半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率已提升至13.6%，國產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值突破50億美元。長江存儲、長鑫存儲等本土企業(yè)正加速技術(shù)突破，中微公司、北方華創(chuàng)、拓荊科技等設(shè)備廠商也在迅速填補(bǔ)空白。

更重要的是，全球產(chǎn)業(yè)鏈格局早已悄然改變。美國試圖拉攏日韓臺組建“芯片四方聯(lián)盟”，但盟友之間各懷心思：日本怕?lián)p失出口，韓國不愿放棄市場，臺灣地區(qū)擔(dān)憂安全風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)行脫鉤，只會讓美國加速失去全球信任。

120天的緩沖期，看似短暫，卻仍充滿變數(shù)。政策未必沒有回旋余地，全面停產(chǎn)仍是小概率事件。但無論結(jié)果如何，有一點(diǎn)已經(jīng)非常清晰：美國正在用自己的手，一步步瓦解自己建立的全球半導(dǎo)體秩序。